Индикаторы
Уэллс Уайлдер вывел 14, так как в 1970-х годах основным циклом на сырьевых рынках считался 28-дневный лунный цикл, и он взял его половину. Пытаться торговать современный технологический сектор США (акции типа Apple или Nvidia в 2026 году) по лунному циклу полувековой давности?
Финансовые рынки — это нестационарные динамические системы. Их математическое ожидание, дисперсия и волатильность постоянно меняются.
Период RSI=14 может случайно показать отличный результат на бэктесте в условиях стабильного флэта. Но как только рынок переходит в режим направленного моментума (например, из-за изменения процентных ставок ФРС), этот же параметр начинает генерировать череду ложных сигналов, сжигая капитал.
Это не нахождение закономерности, а подгонка под прошлый шум. В статистике это называется Data Mining Bias.
ПРОБЛЕМА АДАПТИВНЫХ ПАРАМЕТРОВ
Адаптивные параметры (Dynamic Windows): Вместо жесткого числа 14 период индикатора должен динамически пересчитываться нейросетью или алгоритмом на основе текущей циклической частоты рынка или доминирующей волатильности (например, адаптивный период на базе индекса волатильности или через преобразование Фурье)..
Стационарные и нестационарные процессы
Его математическое ожидание (среднее значение), дисперсия (разброс, волатильность) и автокорреляция (связь текущей цены с прошлой) оставались бы строго постоянными во времени.
В такой системе фиксированный период RSI=14 работал бы вечно. Нашли один раз закономерность — и она генерирует прибыль 10 лет подряд.
Нестационарные процессы
У него нет постоянного среднего значения и постоянной волатильности. То, что работало в фазе «А», гарантированно убьет капитал в фазе «Б».
Волатильность на рынке распределена неравномерно. За периодами полного штиля (низкая дисперсия) следуют периоды панических распродаж или безумного роста (высокая дисперсия).
Фиксированное окно индикатора (14 дней) физически не способно одинаково адекватно обрабатывать и сонный флэт в августе, и панику на отчетах в октябре.
Примеры стационарных процессов
- Погода в теплице
- 1 фев: 23 °C
- 2 фев: 21 °C
- 3 фев: 22 °C
- 4 фев: 24 °C
- 5 фев: 20 °C
- 6 фев: 23 °C
- 7 фев: 21 °C
- Складываем все значения: (23 + 21 + 22 + 24 + 20 + 23 + 21 = 154)
- Делим на количество дней (7): (154 / 7 = 22)
Если мы просто сложим эти отклонения ((1 - 1 + 0 + 2 - 2 + 1 - 1), то получим 0. Плюсы и минусы уничтожают друг друга. Поэтому, чтобы измерить общую силу разброса, математики возводят эти отклонения в квадрат.
Если мы просто сложим эти отклонения ((1 - 1 + 0 + 2 - 2 + 1 - 1), то получим 0. Плюсы и минусы уничтожают друг друга. Поэтому, чтобы измерить общую силу разброса, математики возводят эти отклонения в квадрат.
Возводим отклонение каждого дня в квадрат (минусы превращаются в плюсы):
Это значит, что в среднем температура в теплице гуляет вверх и вниз от нормы не более чем на 1.3 градуса. Границы предсказуемы.
Суть стационарного процесса
- Как только температура отклоняется вверх (+2 °C), включаются кондиционеры и возвращают её к центру.
- Как только падает вниз (-2 °C), включается отопление.
Почему на рынке акций это НЕ работает
- Отсутствие «термостата»: На рынке акций нет автоматического климат-контроля, который обязан возвращать цену к $343. Если завтра Apple выпустит революционный ИИ-чип, цена уйдет на $360, потом на $380, и $343 больше никогда не вернется. Центр тяжести (математическое ожидание) сместился навсегда. В теплице такое невозможно — она не может "эволюционировать" и решить, что теперь её норма 40 °C.
- Положительная обратная связь вместо отрицательной: Если в теплице рост температуры включает охлаждение, то на рынке рост цены Apple включает жадность. Покупатели видят рост, начинают скупать акции еще сильнее, срабатывают стоп-лоссы шортистов, цена летит вверх как лавина. Процесс не гасит сам себя, он саморазгоняется.
- Природа ограничений: В теплице границы физические (мощность нагревателя). У Apple ограничение в $343 сегодня — это не математический закон, это просто текущий баланс спроса и предложения. Этот баланс нестабилен.
ВЫВОД
Что делает рынок: Цена выходит из сонного состояния и начинает мощный, размашистый тренд. Границы риска расширяются в разы.
Что делает индикатор: Он еще «помнит» тихий период. Поэтому любое стандартное для нового тренда движение кажется ему аномалией.
Итог: Индикатор слишком рано начинает кричать «Перекупленность!» (или «Перепроданность!»). Студент открывает сделку против тренда, а цена легко идет дальше, потому что дисперсия расширилась, и новые границы стали гораздо шире прежних.
Суть стационарного процесса
- Трейдеры чертили графики на миллиметровке от руки, карандашом.
- Понять «на глаз», с какой скоростью прет тренд, было физически трудно.
- Зачем создали RSI: Как простой арифметический костыль. Формула RSI позволяла на обычном калькуляторе за 5 минут сжать массив данных в одну цифру от 0 до 100, чтобы трейдер просто понимал: «Скорость роста сейчас выше, чем в среднем за 2 недели». Это был примитивный аналог спидометра для рынка.
Они создавались для СТАТИЧНЫХ рынков (Товары и Сырье)
Уайлдер создавал свои инструменты для товарно-сырьевого рынка (Commodities) — зерно, свинина, золото, хлопок.
- Эти рынки во многом сезонные и цикличные (производство привязано к сбору урожая, циклам погоды).
- Там дисперсия и средние значения были гораздо более стабильными (ближе к нашей теплице), чем на современном фондовом рынке. Половина лунного цикла (14 дней) там действительно имела физический смысл.
- Что изменилось: Современный рынок акций США (NYSE / NASDAQ) — это рынок технологического моментума, байбэков, алгоритмических фондов и вливаний ликвидности от ФРС. Здесь нет природной цикличности зерна. Переносить формулы для торговли свининой 1978 года на акции Nvidia или Apple 2026 года — фундаментальная методологическая ошибка.
В 1978 году нефть двигалась в основном за счет реального спроса заводов и предложения буровых. Сегодня один твит, заявление ОПЕК+, санкции США или ближневосточный конфликт могут обрушить или задрать цену нефти на 10% за один день.
Это те, у кого в руках реальная нефть: буровые вышки (Шеврон, Эксон), нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) и крупнейшие потребители (авиакомпании типа Delta).
- Купили (Long) — 67.3% рынка
Зачем: Им физически нужна нефть для работы. Они заходят на биржу и массово скупают фьючерсы, чтобы зафиксировать цену.
- Продали (Short) — 13.7% рынка
Зачем: Они страхуют свою будущую добычу. Им нужно гарантировать, что они продадут выкачанную из земли нефть не ниже определенной цены.
Финансовый сектор (Виртуальный «бумажный» рынок
- Swap Dealers (Своп-дилеры / Инвестбанки):
Что они делают: Они удерживают 35.7% в шорт (продажа).
- Other Reportables (Крупные спекулянты):
Что они делают: Они удерживают 26.1% в лонг (покупка) и 27.7% в шорт (продажа). Они крутят объемы туда-сюда внутри недели, пытаясь заработать на колебаниях цены.
Формальное преобладание коротких позиций (Short) в категории инвестбанков и финансовых институтов в отчётах CFTC вовсе не означает их ставку на падение цены, так как в реальности эти шорты являются чисто техническим, зеркальным хеджированием длинных позиций (Long) их клиентов или частью сложных нейтральных арбитражных стратегий
ИНДЕКСЫ VS АКЦИИ
- Nokia (Технологический сектор): Абсолютный мировой лидер на рынке мобильных телефонов с долей выше 40%. Всего за несколько лет компания упустила революцию смартфонов, проиграв Apple и Google, а ее капитализация рухнула более чем на 90%.
- Credit Suisse — это швейцарский банковский конгломерат со 167-летней историей и активами на 1,4 триллиона долларов, входивший в список системно значимых институтов мира, который весной 2023 года рухнул буквально за несколько дней. К катастрофе привела череда сокрушительных убытков от работы с сомнительными фондами (Archegos, Greensill), репутационные скандалы и фатальная потеря доверия, из-за которой богатые клиенты начали панически выводить до 10 миллиардов долларов в день. В итоге, чтобы предотвратить коллапс европейской финансовой системы, правительство Швейцарии в экстренном порядке за одни выходные заставило банк UBS принудительно выкупить Credit Suisse за бесценок, наглядно доказав инвесторам: на рынке нет «абсолютно надежных» имен.
- Teva Pharmaceutical — это израильский фармацевтический гигант и абсолютный мировой лидер в производстве дженериков, который в 2017 году пережил сокрушительную катастрофу, стеревшую с лица земли десятки миллиардов долларов инвесторского капитала. Находясь на пике своего величия, руководство компании совершило роковую ошибку — приобрело за астрономические 40 миллиардов долларов конкурента Actavis Generics, в результате чего Teva оказалась погребена под гигантским долгом в 35 миллиардов. Ситуация мгновенно превратилась в идеальный шторм, когда в том же году в США резко рухнули цены на дженерики
- Из-за падения выручки компания оказалась на грани дефолта, полностью отменила дивиденды, уволила четверть сотрудников и обвалила свои акции на историческое дно, наглядно продемонстрировав: даже монополист жизненно важных лекарств может быть уничтожен неподъемным долгом.
- General Electric - Исторический пик и падение: В августе 2000 года капитализация GE достигла максимума, а цена акции составила около $480 (с учетом последующих сплитов). К октябрю 2018 года цена рухнула на -86%, опустившись ниже $50.
- Причины 20-летнего падения:
- Неконтролируемая экспансия финансового подразделения (GE Capital), которое понесло колоссальные убытки в кризис 2008 года.
- Огромный корпоративный долг (более $100 млрд).
- Ошибочные поглощения в энергетическом секторе (покупка активов Alstom в 2015 году).
- Сокращение дивидендов до символического $0,01 в 2018 году и исключение из индекса Dow Jones (где компания находилась 111 лет)
Примерные ориентиры распределения капитала в портфеле
- Лимит на одну бумагу: совокупная доля отдельной акции в портфеле, включая все последующие докупки, не должна превышать ориентир в 3- 5% от текущей стоимости капитала ( в зависимости от индивидуальной толерантности к риску
Стратегия | Индексы | Отдельные акции |
Умеренно-консервативная | 80% | 20% |
Сбалансированная | 70% | 30% |
Агрессивная | 50% | 50% |
*** На следующей лекции мы будем говорить про инструменты "парковки" капитала - соотношение долей индексов и отдельных акций может измениться
Dual-Engine Strategy
Суть стратегии заключается в разделении капитала на два независимых и параллельно работающих алгоритма (двигателя), которые страхуют друг друга.
Индексное ядро (Система защиты от FOMO)
Первый двигатель отвечает за стратегическое присутствие в рынке. Мы не пытаемся угадать идеальную точку входа, а разворачиваем матричную сетку накопления (Grid Accumulation) на базе широкого рыночного индекса.
Двигатель №1: Индексное ядро
- Базовый форпост (X% капитала): Находится в рынке всегда. Это наша страховка на случай, если рынок продолжит стремительно расти вверх. Мы гарантированно не останемся за бортом тренда.
- Первый ордер поддержки (+X1% капитала): Находится в режиме ожидания. Он автоматически активируется только в случае рыночной просадки на -10% от локального пика.
- Второй ордер поддержки (+X2% капитала): Активируется только при глубокой коррекции рынка на -20% от пика.
Двигатель №2: Тактический трейдинг
Как именно расставить лимитные ордера и определить плотность шага между ними?
При крупном капитале: Сетка строится более часто (плотно)
При небольшом капитале: Сетка должна быть более редкой (размазанной).
РЕШЕНИЕ О ВХОДЕ, ДОБАВЛЕНИИ НА КАЖДОМ КОНКРЕТНОМ ШАГЕ ДЛЯ ТАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ ПОРТФЕЛЯ (82% КАПИТАЛА) ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ НА ОСНОВЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И МАКРОЭКОНОМИКИ, СОГЛАСНО ВСЕМ ИЗУЧЕННЫМ НАМИ ПРАВИЛАМ В ПРЕДЫДУЩИХ ЛЕКЦИЯХ!
ЗДЕСЬ КАТЕГОРИЧЕСКИ ЗАПРЕЩЕНО СЛЕПОЕ ВЫСТАВЛЕНИЕ ЛИМИТНЫХ ОРДЕРОВ ПРОСТО ПРИ ДОСТИЖЕНИИ РЫНКОМ ОПРЕДЕЛЕННОЙ ПРОСАДКИ!
КАЖДЫЙ СЛЕДУЮЩИЙ ШАГ И ТРЕЙД ОЦЕНИВАЮТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ЧЕРЕЗ ФИЛЬТР ТА + МАКРО!
КАКИМ ОБРАЗОМ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СЕТКА?⬇️
Хронология просадок NASDAQ от -9.5% до -15% (за 26 лет)
№ | Период падения (Пик — Дно) | Глубина |
1 | Июль — Август 2026 | ~ -11.0% |
2 | Март 2026 | ~ -13.4% |
3 | Апрель 2025 | ~ -14.9% |
4 | Июль — Август 2024 | ~ -15.0% |
5 | Июль — Октябрь 2023 | ~ -14.3% |
6 | Сентябрь 2020 | ~ -14.0% |
7 | Июль — Август 2019 | ~ -11.0% |
8 | Февраль — Март 2018 | ~ -11.5% |
9 | Январь — Февраль 2016 | ~ -15.0% |
10 | Июль — Август 2015 | ~ -13.0% |
11 | Март — Апрель 2014 | ~ -10.2% |
12 | Апрель — Июнь 2012 | ~ -13.0% |
13 | Январь — Апрель 2004 | ~ -11.0% |
Хронология просадок NASDAQ от 15% до -25% (за 26 лет)
№ | Период падения (Пик — Дно) | Глубина |
1 | Октябрь — Декабрь 2018 | ~ -23.0% |
2 | Июль — Октябрь 2011 | ~ -19.0% |
3 | Апрель — Июль 2010 | ~ -18.0% |
4 | Май — Июль 2006 | ~ -17.0% |
Хронология просадок NASDAQ от 25% до -80% (за 26 лет)
№ | Период падения (Пик — Дно) | Глубина |
1 | Март 2000 — Октябрь 2002 | ~ -78.0% |
2 | Октябрь 2007 — Март 2009 | ~ -55.0% |
3 | Январь — Октябрь 2022 | ~ -37.0% |
4 | Февраль — Март 2020 | ~ -30.0% |
- 10–12% — Стандартная техническая коррекция (происходит в среднем раз в год).
- 20% — Официальная граница начала «медвежьего» рынка (техническая рецессия).
- 35% — Глубокий макроэкономический кризис (уровень просадок 2020 года или средний масштаб исторических кризисов).
- 50% — Глобальный системный крах (уровень кризисов 2000 и 2008 годов).
АГРЕССИВНАЯ И СПЕКУЛЯТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ В ИНДЕКСЕ (для небольшого счета)
- 1-й вход (Текущая цена / Старт): Покупаем сразу 16 штук QQQM (~$5 008) — загрузка 50% от всего капитала.
- 2-й вход (Просадка -10% / -12%): При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем 8 штук QQQM (~$2 250). В рынке уже 75% капитала.
- 3-й вход (Просадка -20%): При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем 5 штук QQQM (~$1 250).
- 4-й вход (Просадка -35% / -40%): При подтверждении сигналов ТА + Макро заводим оставшиеся 3 штуки QQQM (~$560).
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА (Равномерное распределение)
- 1-й вход (Текущая цена / Старт): Покупаем 8 штук QQQM (~$2 504) — В рынке: 25% капитала.
- 2-й вход (Просадка -10% / -12%): 8 штук QQQM (~$2 250) — В рынке: 50% капитала.
- 3-й вход (Просадка -20%): 8 штук QQQM (~$2 000) — В рынке: 75% капитала.
- 4-й вход (Просадка -35% / -40%): 8 штук QQQM (~$1 500) — В рынке: 100% капитала. Позиция сформирована полностью на самом дне глобального кризиса. Капитал загружен на максимум.
УМЕРЕННО - КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
- 1-й вход (Текущая цена / Старт): 4 штуки QQQM (~$1 252) — В рынке: 12,5% капитала.
- 2-й вход (Просадка -10% / -12%): 6 штук QQQM (~$1 690) — В рынке: 31,25% капитала.
- 3-й вход (Просадка -20%): 10 штук QQQM (~$2 500) — В рынке: 62,5% капитала.
- 4-й вход (Просадка -35% / -40%): 12 штук QQQM (~$2 250) — В рынке: 100% капитала.
Выбор между агрессивной, консервативной и умеренно-консервативной сеткой не является случайным. Он ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ПОНИМАНИЕМ ТЕКУЩЕЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ И ОЦЕНКОЙ ГЛОБАЛЬНЫХ РИСКОВ. Мы с вами совершенно не случайно так долго сидели на понимании общего экономического фона.
META
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от всех торговых дней) | Характеристика состояния актива для Meta |
0% (на ист. максимуме) | ~10,9% | Дни обновления абсолютных пиков. |
от -0.01% до -10.0% | ~31,4% | Стандартный режим. |
от -10.01% до -20.0% | ~21,1% | Зона умеренной рыночной коррекции. |
от -20.01% до -35.0% | ~19,2% | Глубокая коррекция. |
от -35.01% до -55.0% | ~8,8% | Сюда акция уходила сразу после своего IPO в 2012 году и в начале кризиса 2022 года. |
Глубже -55.0% (до -76.74%) | ~8,6% | Экстремальный «хвост» (Кризис Метаверсы 2022 года). . |
За всю историю торгов (с 2012 по сентябрь 2026 года) акции Meta (ранее Facebook) пережили несколько крупных рыночных циклов, в ходе которых они заходили в зону глубокой коррекции (от -20% до -35% от своих исторических пиков).
- Середина 2018 года (Июль — Декабрь): Скандал с утечкой данных Cambridge Analytica и замедление роста выручки.
- Весна 2020 года (Март): Коронавирусный обвал мировых рынков
- Весна — Лето 2026 года (Апрель — Август)
AAPL
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Apple |
0% (на ист. максимуме) | ~18,5% | Благодаря регулярным buybacks Apple проводит на абсолютных пиках значительное время |
от -0.01% до -10.0% | ~42,3% | Базовое состояние. |
от -10.01% до -20.0% | ~21,4% | Здоровая коррекция. |
от -20.01% до -35.0% | ~14,6% | Глубокая рыночная коррекция. Сюда Apple затягивает только при масштабных обвалах всего технологического сектора (Nasdaq). |
от -35.01% до -55.0% | ~2,8% | Редкий системный кризис. |
Глубже -55.0% | ~0,4% | Последние подобные просадки (до -80%) фиксировались во время краха доткомов (2000 год) и в конце 90-х. |
TSLA
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от всех торговых дней) | Характеристика состояния актива для Tesla |
0% (на ист. максимуме) | ~3,5% | Дни обновления абсолютных пиков. |
от -0.01% до -15.0% | ~18,2% | Зона локального разгона. |
от -15.01% до -35.0% | ~24,4% | Зона умеренной рыночной коррекции. |
от -35.01% до -55.0% | ~31,6% | Стандартный режим. |
от -55.01% до -70.0% | ~16,7% | Глубокая коррекция (кризисы 2020 и 2024 годов). |
Глубже -70.0% (до -75.4%) | ~5,6% | Экстремальный «хвост» (Кризис конца 2022 — начала 2023 года). |
Условие применения: Макроэкономическая ситуация оценивается как очень позитивная (мягкая политика ФРС, сильный рост авторынка, отсутствие глобальных рисков). При таком сценарии акция вряд ли уйдет в глубокое пике, поэтому мы начинаем вход рано — с 15% отката.
Весь бюджет в $1 000 распределяется следующим образом:
- 1-й вход (Просадка -15%): При подтверждении сигналов ТА покупаем лот на $400 (В рынке: 40% капитала).
- 2-й вход (Просадка -25%): При подтверждении сигналов ТА добавляем лот на $300 (В рынке: 70% капитала).
- 3-й вход (Просадка -35% / -40%): При подтверждении сигналов ТА добавляем финальный лот на $300 (В рынке: 100% капитала).
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
Весь бюджет в $1 000 распределяется равномерно по кризисным зонам:
- 1-й вход (Текущая цена / Просадка до -15%): Полностью пропускается. В рынке: 0% капитала. Мы дисциплинированно сидим в кэше, несмотря на локальные отскоки.
- 2-й вход (Просадка -35%): Зона нашего первого интереса. При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем первый лот (В рынке: 33,3% капитала).
- 3-й вход (Просадка -55%): Территория сильного рыночного кризиса. При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем второй лот (В рынке: 66,6% капитала).
AMZN
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Amazon |
0% (на ист. максимуме) | ~7,4% | Режим абсолютных рекордов |
от -0.01% до -10.0% | ~26,1% | Базовый рабочий тренд |
от -10.01% до -20.0% | ~22,3% | Умеренная техническая коррекция |
от -20.01% до -35.0% | ~18,5% | Глубокая рыночная коррекция |
от -35.01% до -55.0% | ~19,2% | Тяжелый затяжной кризис: 2014 и 2022 |
Глубже -55.0% | ~6,5% | Экстремальный «хвост». (2000–2001) |
По истории торгов Amazon (AMZN), в зоне глубокой коррекции (от -20% до -35% от исторических пиков) акция проводит в общей сложности 18,5% своего времени.
- Январь — Сентябрь 2014 года (~9 месяцев)
- Октябрь — Декабрь 2018 года (~3 месяца)
- Март 2020 года (~2-3 недели)
- Апрель — Май 2022 года (~1.5 месяца)
- Июнь — Август 2024 года (~2 месяца)
GOOG
Историческая статистика распределения времени в просадках для акций Google выглядит следующим образом:
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Google |
0% (на ист. максимуме) | ~14,8% | Режим абсолютных рекордов. |
от -0.01% до -10.0% | ~38,2% | Стандартное рабочее состояние. |
от -10.01% до -20.0% | ~24,3% | Здоровая коррекция. |
от -20.01% до -35.0% | ~15,1% | Глубокая рыночная коррекция. |
от -35.01% до -55.0% | ~6,1% | Сильный системный кризис (2008, 2022) |
Глубже -55.0% | ~1,5% | Экстремальный хвост. 2000 |
NVDA
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Nvidia |
0% (на ист. максимуме) | ~6,8% | Режим абсолютных рекордов. |
от -0.01% до -10.0% | ~20,1% | Стандартный рабочий тренд. |
от -10.01% до -20.0% | ~18,4% | Умеренная техническая коррекция. Обычное явление для бумаги — из-за высокой беты (волатильности) акция легко падает на 15% просто на фоне фиксации прибыли по сектору. |
от -20.01% до -35.0% | ~15,2% | Глубокая рыночная коррекция. |
от -35.01% до -55.0% | ~19,0% | Тяжелый цикличный кризис. |
Глубже -55.0% (до -89.72%) | ~20,5% | Огромный «хвост» панических распродаж. Худший показатель среди всех технологических гигантов. В XXI веке акция дважды падала практически на 90% (в 2002 и 2008 годах), а в цикле 2022 года её просадка превышала -66%. |
WFC
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней с 2000 года) | Характеристика состояния актива для WFC |
0% (на ист. максимуме) | ~2.8% | Банк обновляет и фиксирует исторические хаи крайне короткими импульсами перед затяжными консолидациями. |
от -0.01% до -10.0% | ~21.2% | Зона сильного аптренда. Ситуация локального экономического роста, когда сектор находится в фазе притока ликвидности. |
от -10.01% до -20.0% | ~23.5% | Базовое рабочее состояние. |
от -20.01% до -35.0% | ~25.1% | Умеренный кризис / Затяжной боковик. |
от -35.01% до -55.0% | ~19.3% | Глубокий отраслевой спад. Затяжные рецессии. Банк проводит здесь много времени, долго восстанавливаясь после макроэкономических шоков. |
Глубже -55.0% | ~8.1% | Экстремальный системный коллапс. В XXI веке банк пережил два таких периода: крах -79.0% в Великую рецессию (2008–2009 гг.) и падение на -64.5% в период 2018–2020 гг., завершившееся пандемийным дном. |
JPM
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней с 2000 года) | Характеристика состояния актива для JPM |
0% (на ист. максимуме) | ~3.5% | Импульсное пиковое состояние. |
от -0.01% до -10.0% | ~27.1% | Зона сильного аптренда. |
от -10.01% до -20.0% | ~14.2% | Умеренная циклическая коррекция. |
от -20.01% до -35.0% | ~26.6% | Базовая зона консолидации (медвежий тренд). |
от -35.01% до -55.0% | ~22.2% | Глубокий кризисный спад. Периоды крупных потрясений: крах доткомов начала 2000-х, пандемия 2020 года (тогда просадка составила около -43.6%) и острая фаза рецессий. |
Глубже -55.0% | ~6.4% | Экстремальный системный коллапс. |
прозрачность деятельности
- Исключительно образовательный характер: Все материалы, видеокурсы, лекции, аналитические разборы и практические примеры, представленные школой FinAlgoTech, носят исключительно информационно-образовательный характер. Никакой контент не является, не может и не должен рассматриваться как индивидуальная инвестиционная, юридическая, налоговая или бухгалтерская рекомендация, а также как призыв к совершению сделок с какими-либо финансовыми инструментами.
- Отказ от предоставления сигналов: Школа FinAlgoTech не предоставляет готовые торговые сигналы и не занимается доверительным управлением. Наша миссия — предоставить студентам академическую базу и инструменты для самостоятельного, независимого и критического анализа рыночной среды.
- Оценка рыночных рисков: Любые инвестиционные и торговые операции на финансовых рынках сопряжены с риском потери капитала. Стратегии, рассматриваемые в рамках обучения, могут не соответствовать вашему инвестиционному горизонту, размеру капитала или личной толерантности к риску. Торговые решения принимаются студентами строго самостоятельно, и каждый участник несет индивидуальную ответственность за свои финансовые результаты.
- Отсутствие гарантий доходности: Демонстрация исторических графиков, разбор прошлых рыночных кейсов и личные результаты преподавателей приводятся исключительно в качестве наглядных учебных иллюстраций. Пожалуйста, помните, что результаты прошлых периодов не гарантируют и не могут являться подтверждением аналогичной доходности в будущем.
Все материалы данного сайта и связанных с ним ресурсов носят ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ИНФОРМАЦИОННЫЙ ХАРАКТЕР, служат образовательным целям и НЕ МОГУТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ (рекомендация купить, продать или держать торговый инструмент либо одобрение какого-либо инструмента).
Используя материалы ресурсов Finalgotech, вы уведомлены и понимаете, что ТРЕЙДИНГ И ИНВЕСТИРОВАНИЕ СВЯЗАНЫ С РИСКОМ ПОТЕРИ КАПИТАЛА И МОГУТ ВАМ НЕ ПОДХОДИТЬ.
НИКАКАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ МОЖЕТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ПРЕДЛОЖЕНИЕ, ПОБУЖДЕНИЕ ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЕ К ДЕЙСТВИЮ.
Информация о любых упомянутых сделках носит ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ХАРАКТЕР и предоставляется для улучшения качества и наглядности излагаемых материалов.
Важно помнить, что результаты ПРОШЛЫХ ПЕРИОДОВ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ГАРАНТИЕЙ ИХ В БУДУЩЕМ.
Существует МНОЖЕСТВО ПОДХОДОВ И СТРАТЕГИЙ управления инвестиционными портфелями и инвестиционными/трейдерскими счетами. Изложенные здесь подходы могут не подходить вам с точки зрения горизонта инвестирования или толерантности к риску.
Информация, содержащаяся на сайте, а также в блогах Instagram, Facebook, YouTube, Patreon, Medium и других социальных сетях, может включать прогнозы и ожидания относительно будущей динамики активов. Эти прогнозы носят субъективный характер, основаны на наших текущих взглядах и предположениях и могут быть пересмотрены в дальнейшем. Любые прогнозы содержат РИСК И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ, что может привести к расхождению фактических результатов и сделанных предположений. НЕТ ГАРАНТИИ, что методы и стратегии, описанные здесь или на связанных ресурсах, окажутся прибыльными.
Все содержание может быть изменено без предварительного уведомления.
Контент данного сайта, а также связанных с ним ресурсов, НЕ ДОЛЖЕН РАССМАТРИВАТЬСЯ как юридическая, налоговая или бухгалтерская рекомендация, а также как рекомендация какого-либо брокера или профессионального управляющего.
Пожалуйста, помните, что инвестирование на финансовых рынках связано с риском. Если у вас остались вопросы, вы можете задать их по электронной почте или через WhatsApp. Свяжитесь с нами, пожалуйста, по почте: finalgotech@gmail.com.