РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КАПИТАЛА ВНУТРИ СТРАТЕГИИ
Наш выбор — это исключительно индексы и сильные акции финансово устойчивых, широко диверсифицированных компаний.
Именно поэтому мы можем позволить себе не ставить жёсткий стоп-лосс, чтобы ограничить риски его неправильной постановки. И в своей работе мы будем использовать что-то вроде
И в своей работе мы будем использовать что-то вроде долларового усреднения (DCA — Dollar Cost Averaging)
Только набирать позицию мы будем неравными частями, а на тех уровнях и при тех технических паттернах, которые мы изучили до этого.
И сегодня для нас стоит основная задача — выяснить, каким образом мы будем распределять капитал.
И в первую очередь мы сегодня должны определиться, каким образом будем распределять капитал между индексами и акциями, а уже потом — в пределах самих индексов и акций
ИНДЕКСЫ VS АКЦИИ
- Nokia (Технологический сектор): Абсолютный мировой лидер на рынке мобильных телефонов с долей выше 40%. Всего за несколько лет компания упустила революцию смартфонов, проиграв Apple и Google, а ее капитализация рухнула более чем на 90%.
- Credit Suisse — это швейцарский банковский конгломерат со 167-летней историей и активами на 1,4 триллиона долларов, входивший в список системно значимых институтов мира, который весной 2023 года рухнул буквально за несколько дней. К катастрофе привела череда сокрушительных убытков от работы с сомнительными фондами (Archegos, Greensill), репутационные скандалы и фатальная потеря доверия, из-за которой богатые клиенты начали панически выводить до 10 миллиардов долларов в день. В итоге, чтобы предотвратить коллапс европейской финансовой системы, правительство Швейцарии в экстренном порядке за одни выходные заставило банк UBS принудительно выкупить Credit Suisse за бесценок, наглядно доказав инвесторам: на рынке нет «абсолютно надежных» имен.
- Teva Pharmaceutical — это израильский фармацевтический гигант и абсолютный мировой лидер в производстве дженериков, который в 2017 году пережил сокрушительную катастрофу, стеревшую с лица земли десятки миллиардов долларов инвесторского капитала. Находясь на пике своего величия, руководство компании совершило роковую ошибку — приобрело за астрономические 40 миллиардов долларов конкурента Actavis Generics, в результате чего Teva оказалась погребена под гигантским долгом в 35 миллиардов. Ситуация мгновенно превратилась в идеальный шторм, когда в том же году в США резко рухнули цены на дженерики
- Из-за падения выручки компания оказалась на грани дефолта, полностью отменила дивиденды, уволила четверть сотрудников и обвалила свои акции на историческое дно, наглядно продемонстрировав: даже монополист жизненно важных лекарств может быть уничтожен неподъемным долгом.
- General Electric - Исторический пик и падение: В августе 2000 года капитализация GE достигла максимума, а цена акции составила около $480 (с учетом последующих сплитов). К октябрю 2018 года цена рухнула на -86%, опустившись ниже $50.
- Причины 20-летнего падения:
- Неконтролируемая экспансия финансового подразделения (GE Capital), которое понесло колоссальные убытки в кризис 2008 года.
- Огромный корпоративный долг (более $100 млрд).
- Ошибочные поглощения в энергетическом секторе (покупка активов Alstom в 2015 году).
- Сокращение дивидендов до символического $0,01 в 2018 году и исключение из индекса Dow Jones (где компания находилась 111 лет)
Примерные ориентиры распределения капитала в портфеле
- Лимит на одну бумагу: совокупная доля отдельной акции в портфеле, включая все последующие докупки, не должна превышать ориентир в 3- 5% от текущей стоимости капитала ( в зависимости от индивидуальной толерантности к риску
Стратегия | Индексы | Отдельные акции |
Умеренно-консервативная | 80% | 20% |
Сбалансированная | 70% | 30% |
Агрессивная | 50% | 50% |
*** На следующей лекции мы будем говорить про инструменты "парковки" капитала - соотношение долей индексов и отдельных акций может измениться
Dual-Engine Strategy
Суть стратегии заключается в разделении капитала на два независимых и параллельно работающих алгоритма (двигателя), которые страхуют друг друга.
Индексное ядро (Система защиты от FOMO)
Первый двигатель отвечает за стратегическое присутствие в рынке. Мы не пытаемся угадать идеальную точку входа, а разворачиваем матричную сетку накопления (Grid Accumulation) на базе широкого рыночного индекса.
Двигатель №1: Индексное ядро
- Базовый форпост (X% капитала): Находится в рынке всегда. Это наша страховка на случай, если рынок продолжит стремительно расти вверх. Мы гарантированно не останемся за бортом тренда.
- Первый ордер поддержки (+X1% капитала): Находится в режиме ожидания. Он автоматически активируется только в случае рыночной просадки на -10% от локального пика.
- Второй ордер поддержки (+X2% капитала): Активируется только при глубокой коррекции рынка на -20% от пика.
Двигатель №2: Тактический трейдинг
Как именно расставить лимитные ордера и определить плотность шага между ними?
При крупном капитале: Сетка строится более часто (плотно)
При небольшом капитале: Сетка должна быть более редкой (размазанной).
РЕШЕНИЕ О ВХОДЕ, ДОБАВЛЕНИИ НА КАЖДОМ КОНКРЕТНОМ ШАГЕ ДЛЯ ТАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ ПОРТФЕЛЯ (82% КАПИТАЛА) ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ НА ОСНОВЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И МАКРОЭКОНОМИКИ, СОГЛАСНО ВСЕМ ИЗУЧЕННЫМ НАМИ ПРАВИЛАМ В ПРЕДЫДУЩИХ ЛЕКЦИЯХ!
ЗДЕСЬ КАТЕГОРИЧЕСКИ ЗАПРЕЩЕНО СЛЕПОЕ ВЫСТАВЛЕНИЕ ЛИМИТНЫХ ОРДЕРОВ ПРОСТО ПРИ ДОСТИЖЕНИИ РЫНКОМ ОПРЕДЕЛЕННОЙ ПРОСАДКИ!
КАЖДЫЙ СЛЕДУЮЩИЙ ШАГ И ТРЕЙД ОЦЕНИВАЮТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ЧЕРЕЗ ФИЛЬТР ТА + МАКРО!
КАКИМ ОБРАЗОМ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СЕТКА?⬇️
Хронология просадок NASDAQ от -9.5% до -15% (за 26 лет)
№ | Период падения (Пик — Дно) | Глубина |
1 | Июль — Август 2026 | ~ -11.0% |
2 | Март 2026 | ~ -13.4% |
3 | Апрель 2025 | ~ -14.9% |
4 | Июль — Август 2024 | ~ -15.0% |
5 | Июль — Октябрь 2023 | ~ -14.3% |
6 | Сентябрь 2020 | ~ -14.0% |
7 | Июль — Август 2019 | ~ -11.0% |
8 | Февраль — Март 2018 | ~ -11.5% |
9 | Январь — Февраль 2016 | ~ -15.0% |
10 | Июль — Август 2015 | ~ -13.0% |
11 | Март — Апрель 2014 | ~ -10.2% |
12 | Апрель — Июнь 2012 | ~ -13.0% |
13 | Январь — Апрель 2004 | ~ -11.0% |
Хронология просадок NASDAQ от 15% до -25% (за 26 лет)
№ | Период падения (Пик — Дно) | Глубина |
1 | Октябрь — Декабрь 2018 | ~ -23.0% |
2 | Июль — Октябрь 2011 | ~ -19.0% |
3 | Апрель — Июль 2010 | ~ -18.0% |
4 | Май — Июль 2006 | ~ -17.0% |
Хронология просадок NASDAQ от 25% до -80% (за 26 лет)
№ | Период падения (Пик — Дно) | Глубина |
1 | Март 2000 — Октябрь 2002 | ~ -78.0% |
2 | Октябрь 2007 — Март 2009 | ~ -55.0% |
3 | Январь — Октябрь 2022 | ~ -37.0% |
4 | Февраль — Март 2020 | ~ -30.0% |
- 10–12% — Стандартная техническая коррекция (происходит в среднем раз в год).
- 20% — Официальная граница начала «медвежьего» рынка (техническая рецессия).
- 35% — Глубокий макроэкономический кризис (уровень просадок 2020 года или средний масштаб исторических кризисов).
- 50% — Глобальный системный крах (уровень кризисов 2000 и 2008 годов).
АГРЕССИВНАЯ И СПЕКУЛЯТИВНАЯ СТРАТЕГИЯ В ИНДЕКСЕ (для небольшого счета)
- 1-й вход (Текущая цена / Старт): Покупаем сразу 16 штук QQQM (~$5 008) — загрузка 50% от всего капитала.
- 2-й вход (Просадка -10% / -12%): При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем 8 штук QQQM (~$2 250). В рынке уже 75% капитала.
- 3-й вход (Просадка -20%): При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем 5 штук QQQM (~$1 250).
- 4-й вход (Просадка -35% / -40%): При подтверждении сигналов ТА + Макро заводим оставшиеся 3 штуки QQQM (~$560).
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА (Равномерное распределение)
- 1-й вход (Текущая цена / Старт): Покупаем 8 штук QQQM (~$2 504) — В рынке: 25% капитала.
- 2-й вход (Просадка -10% / -12%): 8 штук QQQM (~$2 250) — В рынке: 50% капитала.
- 3-й вход (Просадка -20%): 8 штук QQQM (~$2 000) — В рынке: 75% капитала.
- 4-й вход (Просадка -35% / -40%): 8 штук QQQM (~$1 500) — В рынке: 100% капитала. Позиция сформирована полностью на самом дне глобального кризиса. Капитал загружен на максимум.
УМЕРЕННО - КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
- 1-й вход (Текущая цена / Старт): 4 штуки QQQM (~$1 252) — В рынке: 12,5% капитала.
- 2-й вход (Просадка -10% / -12%): 6 штук QQQM (~$1 690) — В рынке: 31,25% капитала.
- 3-й вход (Просадка -20%): 10 штук QQQM (~$2 500) — В рынке: 62,5% капитала.
- 4-й вход (Просадка -35% / -40%): 12 штук QQQM (~$2 250) — В рынке: 100% капитала.
Выбор между агрессивной, консервативной и умеренно-консервативной сеткой не является случайным. Он ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ПОНИМАНИЕМ ТЕКУЩЕЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ И ОЦЕНКОЙ ГЛОБАЛЬНЫХ РИСКОВ. Мы с вами совершенно не случайно так долго сидели на понимании общего экономического фона.
META
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от всех торговых дней) | Характеристика состояния актива для Meta |
0% (на ист. максимуме) | ~10,9% | Дни обновления абсолютных пиков. |
от -0.01% до -10.0% | ~31,4% | Стандартный режим. |
от -10.01% до -20.0% | ~21,1% | Зона умеренной рыночной коррекции. |
от -20.01% до -35.0% | ~19,2% | Глубокая коррекция. |
от -35.01% до -55.0% | ~8,8% | Сюда акция уходила сразу после своего IPO в 2012 году и в начале кризиса 2022 года. |
Глубже -55.0% (до -76.74%) | ~8,6% | Экстремальный «хвост» (Кризис Метаверсы 2022 года). . |
За всю историю торгов (с 2012 по сентябрь 2026 года) акции Meta (ранее Facebook) пережили несколько крупных рыночных циклов, в ходе которых они заходили в зону глубокой коррекции (от -20% до -35% от своих исторических пиков).
- Середина 2018 года (Июль — Декабрь): Скандал с утечкой данных Cambridge Analytica и замедление роста выручки.
- Весна 2020 года (Март): Коронавирусный обвал мировых рынков
- Весна — Лето 2026 года (Апрель — Август)
AAPL
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Apple |
0% (на ист. максимуме) | ~18,5% | Благодаря регулярным buybacks Apple проводит на абсолютных пиках значительное время |
от -0.01% до -10.0% | ~42,3% | Базовое состояние. |
от -10.01% до -20.0% | ~21,4% | Здоровая коррекция. |
от -20.01% до -35.0% | ~14,6% | Глубокая рыночная коррекция. Сюда Apple затягивает только при масштабных обвалах всего технологического сектора (Nasdaq). |
от -35.01% до -55.0% | ~2,8% | Редкий системный кризис. |
Глубже -55.0% | ~0,4% | Последние подобные просадки (до -80%) фиксировались во время краха доткомов (2000 год) и в конце 90-х. |
TSLA
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от всех торговых дней) | Характеристика состояния актива для Tesla |
0% (на ист. максимуме) | ~3,5% | Дни обновления абсолютных пиков. |
от -0.01% до -15.0% | ~18,2% | Зона локального разгона. |
от -15.01% до -35.0% | ~24,4% | Зона умеренной рыночной коррекции. |
от -35.01% до -55.0% | ~31,6% | Стандартный режим. |
от -55.01% до -70.0% | ~16,7% | Глубокая коррекция (кризисы 2020 и 2024 годов). |
Глубже -70.0% (до -75.4%) | ~5,6% | Экстремальный «хвост» (Кризис конца 2022 — начала 2023 года). |
Условие применения: Макроэкономическая ситуация оценивается как очень позитивная (мягкая политика ФРС, сильный рост авторынка, отсутствие глобальных рисков). При таком сценарии акция вряд ли уйдет в глубокое пике, поэтому мы начинаем вход рано — с 15% отката.
Весь бюджет в $1 000 распределяется следующим образом:
- 1-й вход (Просадка -15%): При подтверждении сигналов ТА покупаем лот на $400 (В рынке: 40% капитала).
- 2-й вход (Просадка -25%): При подтверждении сигналов ТА добавляем лот на $300 (В рынке: 70% капитала).
- 3-й вход (Просадка -35% / -40%): При подтверждении сигналов ТА добавляем финальный лот на $300 (В рынке: 100% капитала).
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
Весь бюджет в $1 000 распределяется равномерно по кризисным зонам:
- 1-й вход (Текущая цена / Просадка до -15%): Полностью пропускается. В рынке: 0% капитала. Мы дисциплинированно сидим в кэше, несмотря на локальные отскоки.
- 2-й вход (Просадка -35%): Зона нашего первого интереса. При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем первый лот (В рынке: 33,3% капитала).
- 3-й вход (Просадка -55%): Территория сильного рыночного кризиса. При подтверждении сигналов ТА + Макро покупаем второй лот (В рынке: 66,6% капитала).
AMZN
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Amazon |
0% (на ист. максимуме) | ~7,4% | Режим абсолютных рекордов |
от -0.01% до -10.0% | ~26,1% | Базовый рабочий тренд |
от -10.01% до -20.0% | ~22,3% | Умеренная техническая коррекция |
от -20.01% до -35.0% | ~18,5% | Глубокая рыночная коррекция |
от -35.01% до -55.0% | ~19,2% | Тяжелый затяжной кризис: 2014 и 2022 |
Глубже -55.0% | ~6,5% | Экстремальный «хвост». (2000–2001) |
По истории торгов Amazon (AMZN), в зоне глубокой коррекции (от -20% до -35% от исторических пиков) акция проводит в общей сложности 18,5% своего времени.
- Январь — Сентябрь 2014 года (~9 месяцев)
- Октябрь — Декабрь 2018 года (~3 месяца)
- Март 2020 года (~2-3 недели)
- Апрель — Май 2022 года (~1.5 месяца)
- Июнь — Август 2024 года (~2 месяца)
GOOG
Историческая статистика распределения времени в просадках для акций Google выглядит следующим образом:
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Google |
0% (на ист. максимуме) | ~14,8% | Режим абсолютных рекордов. |
от -0.01% до -10.0% | ~38,2% | Стандартное рабочее состояние. |
от -10.01% до -20.0% | ~24,3% | Здоровая коррекция. |
от -20.01% до -35.0% | ~15,1% | Глубокая рыночная коррекция. |
от -35.01% до -55.0% | ~6,1% | Сильный системный кризис (2008, 2022) |
Глубже -55.0% | ~1,5% | Экстремальный хвост. 2000 |
NVDA
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней) | Характеристика состояния актива для Nvidia |
0% (на ист. максимуме) | ~6,8% | Режим абсолютных рекордов. |
от -0.01% до -10.0% | ~20,1% | Стандартный рабочий тренд. |
от -10.01% до -20.0% | ~18,4% | Умеренная техническая коррекция. Обычное явление для бумаги — из-за высокой беты (волатильности) акция легко падает на 15% просто на фоне фиксации прибыли по сектору. |
от -20.01% до -35.0% | ~15,2% | Глубокая рыночная коррекция. |
от -35.01% до -55.0% | ~19,0% | Тяжелый цикличный кризис. |
Глубже -55.0% (до -89.72%) | ~20,5% | Огромный «хвост» панических распродаж. Худший показатель среди всех технологических гигантов. В XXI веке акция дважды падала практически на 90% (в 2002 и 2008 годах), а в цикле 2022 года её просадка превышала -66%. |
WFC
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней с 2000 года) | Характеристика состояния актива для WFC |
0% (на ист. максимуме) | ~2.8% | Банк обновляет и фиксирует исторические хаи крайне короткими импульсами перед затяжными консолидациями. |
от -0.01% до -10.0% | ~21.2% | Зона сильного аптренда. Ситуация локального экономического роста, когда сектор находится в фазе притока ликвидности. |
от -10.01% до -20.0% | ~23.5% | Базовое рабочее состояние. |
от -20.01% до -35.0% | ~25.1% | Умеренный кризис / Затяжной боковик. |
от -35.01% до -55.0% | ~19.3% | Глубокий отраслевой спад. Затяжные рецессии. Банк проводит здесь много времени, долго восстанавливаясь после макроэкономических шоков. |
Глубже -55.0% | ~8.1% | Экстремальный системный коллапс. В XXI веке банк пережил два таких периода: крах -79.0% в Великую рецессию (2008–2009 гг.) и падение на -64.5% в период 2018–2020 гг., завершившееся пандемийным дном. |
JPM
Глубина просадки от пика (в %) | Доля времени в этой зоне (% от торговых дней с 2000 года) | Характеристика состояния актива для JPM |
0% (на ист. максимуме) | ~3.5% | Импульсное пиковое состояние. |
от -0.01% до -10.0% | ~27.1% | Зона сильного аптренда. |
от -10.01% до -20.0% | ~14.2% | Умеренная циклическая коррекция. |
от -20.01% до -35.0% | ~26.6% | Базовая зона консолидации (медвежий тренд). |
от -35.01% до -55.0% | ~22.2% | Глубокий кризисный спад. Периоды крупных потрясений: крах доткомов начала 2000-х, пандемия 2020 года (тогда просадка составила около -43.6%) и острая фаза рецессий. |
Глубже -55.0% | ~6.4% | Экстремальный системный коллапс. |
прозрачность деятельности
- Исключительно образовательный характер: Все материалы, видеокурсы, лекции, аналитические разборы и практические примеры, представленные школой FinAlgoTech, носят исключительно информационно-образовательный характер. Никакой контент не является, не может и не должен рассматриваться как индивидуальная инвестиционная, юридическая, налоговая или бухгалтерская рекомендация, а также как призыв к совершению сделок с какими-либо финансовыми инструментами.
- Отказ от предоставления сигналов: Школа FinAlgoTech не предоставляет готовые торговые сигналы и не занимается доверительным управлением. Наша миссия — предоставить студентам академическую базу и инструменты для самостоятельного, независимого и критического анализа рыночной среды.
- Оценка рыночных рисков: Любые инвестиционные и торговые операции на финансовых рынках сопряжены с риском потери капитала. Стратегии, рассматриваемые в рамках обучения, могут не соответствовать вашему инвестиционному горизонту, размеру капитала или личной толерантности к риску. Торговые решения принимаются студентами строго самостоятельно, и каждый участник несет индивидуальную ответственность за свои финансовые результаты.
- Отсутствие гарантий доходности: Демонстрация исторических графиков, разбор прошлых рыночных кейсов и личные результаты преподавателей приводятся исключительно в качестве наглядных учебных иллюстраций. Пожалуйста, помните, что результаты прошлых периодов не гарантируют и не могут являться подтверждением аналогичной доходности в будущем.
Все материалы данного сайта и связанных с ним ресурсов носят ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ИНФОРМАЦИОННЫЙ ХАРАКТЕР, служат образовательным целям и НЕ МОГУТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ (рекомендация купить, продать или держать торговый инструмент либо одобрение какого-либо инструмента).
Используя материалы ресурсов Finalgotech, вы уведомлены и понимаете, что ТРЕЙДИНГ И ИНВЕСТИРОВАНИЕ СВЯЗАНЫ С РИСКОМ ПОТЕРИ КАПИТАЛА И МОГУТ ВАМ НЕ ПОДХОДИТЬ.
НИКАКАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ МОЖЕТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ПРЕДЛОЖЕНИЕ, ПОБУЖДЕНИЕ ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЕ К ДЕЙСТВИЮ.
Информация о любых упомянутых сделках носит ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ХАРАКТЕР и предоставляется для улучшения качества и наглядности излагаемых материалов.
Важно помнить, что результаты ПРОШЛЫХ ПЕРИОДОВ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ГАРАНТИЕЙ ИХ В БУДУЩЕМ.
Существует МНОЖЕСТВО ПОДХОДОВ И СТРАТЕГИЙ управления инвестиционными портфелями и инвестиционными/трейдерскими счетами. Изложенные здесь подходы могут не подходить вам с точки зрения горизонта инвестирования или толерантности к риску.
Информация, содержащаяся на сайте, а также в блогах Instagram, Facebook, YouTube, Patreon, Medium и других социальных сетях, может включать прогнозы и ожидания относительно будущей динамики активов. Эти прогнозы носят субъективный характер, основаны на наших текущих взглядах и предположениях и могут быть пересмотрены в дальнейшем. Любые прогнозы содержат РИСК И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ, что может привести к расхождению фактических результатов и сделанных предположений. НЕТ ГАРАНТИИ, что методы и стратегии, описанные здесь или на связанных ресурсах, окажутся прибыльными.
Все содержание может быть изменено без предварительного уведомления.
Контент данного сайта, а также связанных с ним ресурсов, НЕ ДОЛЖЕН РАССМАТРИВАТЬСЯ как юридическая, налоговая или бухгалтерская рекомендация, а также как рекомендация какого-либо брокера или профессионального управляющего.
Пожалуйста, помните, что инвестирование на финансовых рынках связано с риском. Если у вас остались вопросы, вы можете задать их по электронной почте или через WhatsApp. Свяжитесь с нами, пожалуйста, по почте: finalgotech@gmail.com.