Contacts
ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ
Шаг _ 1 . ОПРЕДЕЛИТЬ НАПРАВЛЕНИЕ ТРЕНДА
Тренд определяется не горизонтальными линиями, а вектором направления процентных ставок.

Хроника обвалов после циклов повышения ставок
1999–2000 годы (Крах Доткомов):
  • Что делала ФРС: Агрессивно поднимала ставку с 4.75% до 6.5%.
  • Поведение рынка: Пока ФРС повышала ставки, индекс Nasdaq летел в космос, и все кричали, что «старая экономика умерла».
  • Итог: Как только ФРС дошла до пика и сделала паузу, пузырь лопнул. Индекс Nasdaq рухнул на ~78%, а S&P 500 — на 49%


  • 2004–2007 годы (Ипотечный кризис / Великая рецессия):
  • Что делала ФРС: Поднимала ставку 17 раз подряд (!) с 1.0% до 5.25%. Это был один из самых затяжных циклов.
  • Поведение рынка: С 2004 по середину 2007 года рынок акций стабильно рос, недвижимость дорожала, и толпа смеялась над экономистами.
  • Итог: В 2007 году система «сломалась». ФРС экстренно начала снижать ставки, но было поздно — рынок акций США рухнул на 57%
Как ставки ФРС уничтожили рынок недвижимости (Механика)
  • Ловушка плавающих ставок (ARM): До 2004 года миллионы американцев набрали дешевых ипотечных кредитов с плавающей ставкой (Adjustable-Rate Mortgages). Пока ставка ФРС была 1%, их ежемесячные платежи были копеечными.
  • Удар от ФРС: С 2004 по 2006 год ФРС поднимает ставку с 1.0% до 5.25% (в 5 раз!).
  • Коллапс платежей: Вслед за ФРС выросли ставки по ипотекам. Ежемесячные платежи у людей подскочили на 50–100%. У заемщиков просто закончились деньги. Начались массовые дефолты, недвижимость обесценилась, и посыпались банки, державшие эти долги (CDO).


  • 2015–2018 годы
  • Что делала ФРС: Планомерно повышала ставку с 0% до 2.5%.
  • Поведение рынка: Рынок игнорировал первые повышения и ставил рекорды.
  • Итог: К концу 2018 года жесткая ликвидность догнала рынок. Декабрь 2018 года стал худшим для S&P 500 со времен Великой депрессии (рынок рухнул на 20% всего за пару месяцев), вынудив ФРС развернуться.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ДЕЙСТВИЯ. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
В случае повышения ставок
Для спекулятивных стратегий: Сокращаем длительность сделок и быстрее забираем Take Profit (быстрый выход из рынка).

Для инвестиционных стратегий: В этом случае мы
  • сокращаем объём первого входа
  • переходим к консервативной либо умеренно-консервативной сетке распределения капитала для последующих добавлений
  • стараемся зайти заведомо от более низких уровней.


В случае понижения ставок
Для спекулятивных стратегий: Увеличиваем длительность сделок и длину Take Profit (быстрый выход из рынка).


Для инвестиционных стратегий: В этом случае мы
  • уведиваем объём первого входа
  • переходим к более агрессивной сетке распределения капитала для последующих добавлений
  • увеличивает объем первого входа


Шаг _ 2. ОПРЕДЕЛЯЕМ ТЕКУЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ РЫНКА
  • Рынок на исторических максимумах: Это зона максимального риска.
  • Рынок уже сделал значимый откат по индексам: В этой точке риски снижаются.

Шаг _ 3 И уже в зависимости от этого мы определяем консервативную, умеренно-консервативную либо агрессивную сетку, а также распределение капитала между акциями и индексами.

  • 50% /50%
  • 70% / 30%
  • 80%/20%

ТАКИМ ОБРАЗОМ, ОТ ВЕКТОРА НАПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК и ТЕКУЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ РЫНКА ЗАВИСИТ ВЫБОР АГРЕССИВНОЙ ЛИБО КОНСЕРВАТИВНОЙ СЕТКИ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КАПИТАЛА ВНУТРИ ПОРТФЕЛЯ МЕЖДУ ИНДЕКСАМИ И АКЦИЯМИ.


АГРЕССИВНАЯ СЕТКА (Загрузка на первых входах)
QQQM
  • 1-й вход : 16 штук - 50% от всего капитала.
  • 2-й вход . Просадка -10% / -12% : 8 штук В рынке уже 75% капитала.
  • 3-й вход. Просадка -20% : 5 штук
  • 4-й вход Просадка -35% / -40% : 3 штуки



УМЕРЕННО - КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА (Равномерное распределение)
  • 1-й вход - 8 штук - в рынке: 25% капитала.
  • 2-й вход. Просадка -10% / -12%: 8 штук — в рынке: 50% капитала.
  • 3-й вход. Просадка -20%: 8 штук - в рынке: 75% капитала.
  • 4-й вход. Просадка -35% / -40%: 8 штук QQQM - в рынке: 100% капитала.


КОНСЕРВАТИВНАЯ СЕТКА
  • 1-й вход : 4 штуки QQQM - В рынке: 12,5% капитала.
  • 2-й вход Просадка -10% / -12%: 6 штук — В рынке: 31,25% капитала.
  • 3-й вход Просадка -20%: 10 штук — В рынке: 62,5% капитала.
4-й вход Просадка -35% / -40%: 12 штук — В рынке: 100% капитала.

ВАЖНО
Данное распределение капитала приводится исключительно в учебных и демонстрационных целях. Приведенная схема является примерной и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Она может не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовым целям и личной толерантности к риску. Распределение капитала и параметры сетки должны рассчитываться для каждого инвестора строго индивидуально.
Предположим, что в сегодняшних условиях мы выбрали абсолютно консервативную сетку.

В этом случае на первый вход у нас выделено 4 штуки.

Далее мы ищем технический паттерн для входа: это может быть ложный пробой, отбой от уровня либо пробой с подтверждением.

Если технического паттерна нет, то и думать не о чем — в первую очередь мы всегда дожидаемся четкого технического сигнала для входа.
Далее мы открываем экономический календарь и определяем ключевые экономические события, которые могут поломать технический сигнал.
Далее мы открываем экономический календарь и определяем ключевые экономические события, которые могут поломать технический сигнал. Здесь я отправляю вас к третьей, четвертой и пятой лекциям курса.

Если в ближайшее время выходит 4основных события
  • данные по инфляции,
  • данные по рынку труда
  • заседание ФРС
  • отчетность компании (для отдельных акций)

Уже в зависимости от вашей индивидуальной толерантности к риску, принимается одно из 3 решений
  • отложить сделку
  • зайти уменьшенным объемом
  • принять риск и зайти полным объемом на первую сделку

В ЭТОМ ПРОЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОСТЬ ОПЦИОНАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ОБЪЁМА КАПИТАЛА, ТОЛЕРАНТНОСТИ К РИСКУ И ПОНИМАНИЯ СЕГОДНЯШНЕЙ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ.

НАСТРОЙКА ОБЪЁМОВ, КОТОРЫЕ КОНТРОЛИРУЮТ ПРИНИМАЕМЫЙ РИСК, И ПОНИМАНИЕ СЕГОДНЯШНЕЙ ТЕКУЩЕЙ СИТУАЦИИ В ДАЛЬНЕЙШЕМ ОПРЕДЕЛЯЮТ ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ.

Нет, мы будем продолжать работать по агрессивной сетке, выбирать 16 штук и игнорировать ближайшие данные по инфляции, сезон отчётности и ближайшее заседание ФРС.

ОТЛОЖЕННАЯ СДЕЛКА

ТОРГОВЛЯ ВНУТРИ ДНЯ

Уровни внутри дня — это уровни с недельного, дневного графика, а также максимумы и минимумы предыдущих дней.
Уровни внутри дня — это уровни с недельного, дневного графика, а также максимумы и минимумы предыдущих дней.
Иногда понимание внутридневной динамики важно для оценки анализа прошедших событий и прогноза открытия рынка на следующий день.

ТОЧКИ ВЫХОДА или ЧАСТИЧНОГО ВЫХОДА (возможные варианты)

Первый возможный вариант — перед сильным уровнем
Первый возможный вариант — перед сильным уровнем
пЕРЕД ВЫХОДОМ
ОТЧЕТНОСТИ
пЕРЕД ВЫХОДОМ
ОТЧЕТНОСТИ
Перед заседанием ФРС
Перед заседанием ФРС
ПЕРЕД ЗАСЕДЕНИЕМ ФРС
Заседание ФРС может стать стартовой точкой для падения, а может стать финальной точкой падения, а может быть просто проигнорировано рынком.

Тем не менее, заседание ФРС является фактором риска.
перед данными по CPI
перед данными по CPI
перед данными по CPI
как мы с вами говорили в предыдущих лекциях, заседание ФРС, данные по инфляции и данные по рынку труда являются также факторами для закрытия либо сокращения позиций
РИСК - МЕНЕДЖМЕНТ
Разговор о риск-менеджменте начнём с понятия МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ

Маржинальная торговля (Margin Trading) — это метод проведения торговых операций на финансовых рынках с использованием заемных средств, которые предоставляет брокер или биржа под залог определенной суммы (маржи) на счете инвестора.

В сухом остатке это означает, что вы можете открывать сделки на объем, который в несколько раз превышает ваш собственный капитал, используя кредитное плечо (leverage)
Маржинальная торговля имеет две формы — явную и скрытую.
В первом случае инвесторы открывают позиции с прямым использованием кредитного плеча (1:2, 1:3 или 1:4), где заемный капитал от брокера очевиден. Скрытая форма проявляется при торговле деривативами, например фьючерсами: встроенное плечо заложено в сам контракт через гарантийное обеспечение, из-за чего трейдеры часто не осознают реальный масштаб принимаемого риска.
Кейс: Джон, акции Apple и ловушка Margin Call
Стартовый капитал Джона: $10 000 (его собственные деньги).
Решение Джона: Он хочет заработать больше и берет у брокера плечо 1:2 (максимальное стандартное плечо в США по правилу Reg T).
Итоговая сумма для сделки: $20 000 (его $10 000 + $10 000 заемных от брокера).


Джон заходит в терминал и покупает акции Apple (AAPL). Для простоты расчета округлим текущую цену акции до $200 за штуку.
На все $20 000 Джон покупает ровно 100 акций.


Финансовый баланс Джона в момент покупки:
  • Стоимость портфеля (100 акций): $20 000
  • Долг перед брокером: $10 000
  • Собственный капитал Джона (эквити): $10 000

Что происходит дальше (Падение рынка):
На рынке выходит плохой отчет, или ФРС намекает на подъем ставок. Акции Apple падают со $200 до $140 за штуку (падение на 30%).

Если бы Джон торговал без плеча, он бы просто сидел в бумажной просадке на 30%. Но Джон на марже.

Новый баланс Джона после падения:
  • Стоимость его портфеля теперь (100 акций × $140): $14 000
  • Долг брокеру не изменился: брокер в любом случае заберет свои $10 000 назад.
  • Собственный капитал Джона (эквити): $14 000 – $10 000 = Всего $4 000.

Точка невозврата: Триггер Margin Call
У любого брокера есть жесткое лицензионное требование — Минимальная маржа поддержания (Maintenance Margin). Обычно для акций она составляет 30% от текущей стоимости портфеля.


  • Для портфеля Джона в $14 000 минимальный уровень его личных денег должен быть: $14 000 × 30% = $4 200.

А у Джона осталось только $4 000
Результат: Личный капитал Джона упал ниже критической отметки. На экране терминала вспыхивает красное уведомление — MARGIN CALL.

Скрытые плечи находятся в маржинальной торговле фьючерсами и опционами — то есть это производные финансовые инструменты. О них в дальнейших лекциях.
Как правило, трейдеры используют инструменты ограничения убытков, чтобы не попасть в Margin Call — это Stop Loss и Take Profit.
  • Stop Loss (стоп-лосс) — это автоматический приказ брокеру закрыть позицию и продать актив, если его цена падает до заранее определенного критического уровня. Этот инструмент жестко фиксирует и ограничивает максимальный убыток в одной сделке.
  • Take Profit (тейк-профит) — это автоматический приказ брокеру закрыть позицию и зафиксировать прибыль, как только цена актива достигает целевого целевого уровня. Инструмент позволяет вовремя забрать заработанные деньги и выйти из рынка до возможного разворота цены.
Как правило, все «секретные» системы в интернете апеллируют к тому, что для надлежащего риск-менеджмента всего лишь нужно методично и «правильно» выставлять Stop Loss и Take Profit.
Проблема как раз заключается в том, что такое «правильно».
Интернет обычно учит ставить Stop Loss следующими шаблонными способами:

  • Фиксированный процент от депозита: выставлять стоп строго на 1% или 2% от общей суммы счета на сделку, независимо от волатильности конкретной акции.
  • За ближайший технический уровень: прятать стоп-лосс на несколько центов ниже линии поддержки или за последний локальный минимум (минимум предыдущего дня).
  • По индикатору ATR (Average True Range): рассчитывать размер стопа на основе среднего диапазона движения цены за определенный период (например, 2 ATR от точки входа).
  • Фиксированное количество центов: ставить стандартный стоп в 10, 20 или 50 центов для абсолютно любых акций из скринера, не глядя на их реальную стоимость и характер движения.
Основная проблема заключается, во-первых, в самом выборе метода, а во-вторых — в правильном расчете соотношения Take Profit и Stop Loss.
Интернет обычно пропагандирует это соотношение в размере 1:3. Согласно этой логике, на каждый доллар планируемого убытка инвестор должен закладывать три доллара потенциальной прибыли, чтобы математически перекрывать неудачные сделки.
Приведем пример проблемы использования такого подхода
Stop Loss: $100
Take Profit: $300
Соотношение: 1:3
Всего сделок: 100

Результаты торговых сценариев

Сценарий

Прибыльные сделки

Убыточные сделки

Суммарный доход

Суммарный убыток

Итоговый результат

Сценарий 1 (30 / 70)

30

70

$9 000

-$7 000

+$2 000 🟢

Сценарий 2 (20 / 80)

20

80

$6 000

-$8 000

-$2 000 🔴



Сценарий 1 (30 прибыльных / 70 убыточных)
  1. Считаем доход: 30 прибыльных сделок умножаем на размер тейк-профита ($300) = +$9 000
  2. Считаем убыток: 70 убыточных сделок умножаем на размер стоп-лосса ($100) = -$7 000
  3. Финальный итог: Из дохода $9 000 вычитаем убыток $7 000:
  4. 👉 $9 000 − $7 000 = +$2 000 (чистая прибыль)


Сценарий 2 (20 прибыльных / 80 убыточных)
  1. Считаем доход: 20 прибыльных сделок умножаем на размер тейк-профита ($300) = +$6 000
  2. Считаем убыток: 80 убыточных сделок умножаем на размер стоп-лосса ($100) = -$8 000
  3. Финальный итог: Из дохода $6 000 вычитаем убыток $8 000:
👉 $6 000 − $8 000 = -$2 000 (чистый убыток)
Две основных проблемы этого подхода:
Первое: у инвестора не всегда есть средства на 100 сделок и тем более терпение терпеть достаточно глубокие просадки.
Второе: система получается крайне хрупкой — какое-либо изменение ситуации на рынке и изменение всего лишь небольшое соотношения кардинально меняет результат сделки.
Оптимизационная задача, которая не имеет однозначного и устойчивого решения на рынке
Поиск универсального соотношения стоп-лосса и тейк-профита — это математическая оптимизационная задача, которая не имеет однозначного и устойчивого решения на рынке

Альтернативный подход
Для того чтобы не решать нерешаемые, однозначно нерешаемые оптимизационные задачи, мы в системе полностью убираем всю маржинальную торговлю.
К маржинальной торговле относятся как заёмные средства брокера, так и сделки шорт

Альтернативный подход заключается в том, что если после входа в сделку цена движется не в нашу сторону, мы будем добавлять к сделке на более низких уровнях.
Поскольку мы знаем, что с любой акцией на рынке может что-то случиться, а фундаментально слабые компании с низкой капитализацией, не приносящие прибыли и производящие один монопроект, крайне волатильны и могут обвалиться безвозвратно — мы сознательно полностью исключаем такие активы из инструментов нашей торговли. Я возвращаю вас ровно к лекции номер один.


Нужно четко понимать: описываемая система в любом случае может иметь просадки, как и любой рыночный портфель. Однако здесь есть принципиальное отличие от стратегий с фиксацией убытков.

При использовании стоп-лоссов фиксируется реальный, необратимый убыток, безвозвратно уменьшающий капитал. В изучаемой стратегии, за счет отсутствия плеч и работы только с прибыльным бизнесом, просадка остается временным бумажным снижением стоимости (unrealized loss). За исключением критических форс-мажорных сценариев или банкротства компании, которые сводятся к минимуму жестким отбором активов, временное снижение цены не означает потерю средств.

Вместо фиксации убытков на панических колебаниях рынка, стратегия позволяет использовать просадку для накопления долей в сильных компаниях по сниженной цене, чей фундаментальный кэш-флоу исторически направлен на восстановление стоимости портфеля.
ВАЖНОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ СТРАТЕГИИ:
Стратегия категорически не предусматривает работу со следующими типами активов:
  • Компаниями низкой капитализации (Small Caps)
  • Компаниями, только что пришедшими на рынок (недавние IPO / спам-стартапы)
  • Компаниями, производящими один монопроект (бизнесы без диверсификации)
  • Убыточными компаниями со слабыми фундаментальными показателями

Работа с небольшими компаниями может вестись только при помощи торговых инвестиционных фондов, о которых мы поговорим на завершающей лекции.
Преимуществами такого подхода являются существенное снижение риска тайминга, а также отсутствие необходимости принимать сложные решения о входе или невходе в рынок при появлении противоположных сигналов.
отсутствие необходимости принимать сложные решения о входе или невходе в рынок при появлении противоположных сигналов.
снижение риска тайминга
ПРИМЕРЫ СДЕЛОК
пРИМЕР СДЕЛКИ
пРИМЕР СДЕЛКИ
Cделка Microsoft 26 июня - 29 августа
It is necessary to choose a visual aid that is appropriate for the topic and audience.
Вход в сделку 26 июня 2026 года. Макроэкономический фон: с одной стороны, конфликт на Ближнем Востоке давит на цены на нефть, создавая вероятность повышения процентной ставки; с другой стороны, данные Мичиганского университета показывают снижение инфляционных ожиданий. Вопрос о повышении процентной ставки остается открытым.

Высокая макроэкономическая неопределенность компенсировалась техническим паттерном ложного пробоя, что послужило триггером для входа в позицию первой частью рабочего объема.

Первый выход из сделки 3 августа 2026 года. Триггер: фиксация части объема при достижении сильного недельного уровня на фоне позитива в виде дипломатической деэскалации конфликта вокруг Ирана.

Полное закрытие сделки 28 августа 2026 года. Полная фиксация оставшейся позиции после выступления Кевина Уорша на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул.

«Результаты в прошлом не гарантируют будущую доходность».

Краткосрочная сделка по индексу 26 - 30 июня

QQQ

2026-06-26, 13:06:27

Вход

713.96

QQQ

2026-06-30, 10:15:27

Выход

731.883


Cделка AAPL 6 апреля - 1 мая
Вход в сделку по акциям Apple (AAPL) 7 апреля 2026 года. Буквально за день до подписания двухнедельного соглашения о временном прекращении огня на Ближнем Востоке.
Технически - сформировался отбой от уровня $245

Выход из сделки 20 апреля 2026 года. Закрытие позиции в условиях сильной макроэкономической неопределенности:
Тупик на переговорах: 1.Мирные консультации в Исламабаде фактически провалились, так как стороны не пришли к компромиссу по ключевым пунктам. 2.Вашингтон объявил о морской блокаде иранских портов и перехватил сухогруз, на что Тегеран пообещал ответить зеркальными жесткими мерами. 3.Заявление президента США Дональда Трампа о том, что продление режима прекращения огня «крайне маловероятно», лишило рынки надежды на дипломатическое урегулирование.4. Реальная угроза блокировки Ормузского пролива возобновила агрессивный рост цен на нефть марки Brent, что усилило инфляционные риски и создало прямую угрозу для стоимости технологического сектора.

Cделки с 6 апреля : AMZN, QQQ
СДЕЛКИ ВНУТРИ ДНЯ

НЕКОТОРЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРОГРАММЫ ПРАКТИКА

Друзья, некоторые материалы программы «Практика», разработанной для уже практикующих специалистов. Эти видео предназначены для демонстрации практических примеров, развития насмотренности и возможности более быстро разобраться в реальном рыночном контексте. Не переживайте, если некоторые темы или термины пока покажутся вам незнакомыми.

ВИДЕО - КУРС

Профессиональные стандарты и
прозрачность деятельности

Все материалы данного курса и связанных с ним ресурсов носят ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ИНФОРМАЦИОННЫЙ ХАРАКТЕР, служат образовательным целям и НЕ МОГУТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ (рекомендация купить, продать или держать торговый инструмент либо одобрение какого-либо инструмента).

Пожалуйста, помните, что ТРЕЙДИНГ И ИНВЕСТИРОВАНИЕ СВЯЗАНЫ С РИСКОМ ПОТЕРИ КАПИТАЛА И МОГУТ ВАМ НЕ ПОДХОДИТЬ.

НИКАКАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ МОЖЕТ РАССМАТРИВАТЬСЯ КАК ПРЕДЛОЖЕНИЕ, ПОБУЖДЕНИЕ ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЕ К ДЕЙСТВИЮ.

Информация о любых упомянутых сделках носит ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ХАРАКТЕР и предоставляется для улучшения качества и наглядности излагаемых материалов.

Важно помнить, что результаты ПРОШЛЫХ ПЕРИОДОВ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ГАРАНТИЕЙ ИХ В БУДУЩЕМ.

Существует МНОЖЕСТВО ПОДХОДОВ И СТРАТЕГИЙ управления инвестиционными портфелями и инвестиционными/трейдерскими счетами. Изложенные здесь подходы могут не подходить Вам с точки зрения горизонта инвестирования или толерантности к риску. Информация, содержащаяся на сайте, а также в блогах Instagram, Facebook, YouTube, Patreon, Medium и других социальных сетях, может включать прогнозы и ожидания относительно будущей динамики активов. Эти прогнозы носят субъективный характер, основаны на наших текущих взглядах и предположениях и могут быть пересмотрены в дальнейшем. Любые прогнозы содержат РИСК И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ, что может привести к расхождению фактических результатов и сделанных предположений. НЕТ ГАРАНТИИ, что методы и стратегии, описанные здесь или на связанных ресурсах, окажутся прибыльными.

Все содержание может быть изменено без предварительного уведомления.

Самостоятельное управление портфелем и переход к активной торговле сопряжены с рыночными рисками. Обучение направлено на освоение торговых методик и системного подхода, но не гарантирует отсутствие убыточных сделок или получение прибыли.

Контент данного сайта, курса, а также связанных с ним ресурсов, НЕ ДОЛЖЕН РАССМАТРИВАТЬСЯ как юридическая, налоговая или бухгалтерская рекомендация, а также как рекомендация какого-либо брокера или профессионального управляющего.

Получить дополнительную информацию